En la clase en vivo junto al profesor, se revisarán los principales conceptos aprendidos para evaluar cuáles son las oportunidades y las amenazas que existen en la industria financiera a raíz de los cambios tecnológicos. Podrás participar de manera activa y con otros participantes y expertos en reconocer cómo utilizar de manera concreta el big data y machine learning en las organizaciones de empresas financieras. El profesor, con su amplia experiencia, comentará las tendencias en la industria de fintech, considerando los últimos avances en la industria nacional e internacional. Tendrás acceso, además, a instancias de webinars con el ayudante para poder comprender el uso de plataforma y realizar las consultas que consideres necesarias.

A lo largo del curso, los participantes realizarán un proyecto grupal para aplicar lo aprendido en las clases en una empresa financiera real. El trabajo está organizado en etapas que deberán realizar de manera incremental en la medida en que transcurre el curso.

• La fuerza detrás del a industria 4.0
• Teoría de la deconstrucción de la cadena de valor
• El impacto de estas leyes en la industria financiera
• Nueva dinámica del mercado financiero: Incumbentes o actores tradicionales, FinTechs, BigTechs, Personas Naturales

• Características del Cloud Computing
• Características de Big Data, Inteligencia Artificial y Machine Learning
• Características del Blockchain o DLT
• Características de las APIs
• Características del internet de las cosas (IoT)

• Banca digital y préstamos
• Crowd-funding y Asset Management
• Pagos, liquidaciones e Insurtech
• Criptoactivos y finanzas descentralizadas (DeFi)

• Regulación, ciberseguridad y protección de datos
• Banca abierta e identidad digital
• Facilitadores o aceleradores de innovación

• Situación actual en Chile
• Situación actual en la Región
• Regulación en el mundo

• Qué son las finanzas verdes
• Las Nuevas Fronteras del FinTech Verde: Climate Tech, Mercados voluntarios de carbono
• Las tecnologías en acción: Inteligencia Artificial y Big Data, Blockchain y DLT, Robo-advisors

• Tipos de fondos internacionales: mutuos, ETFs, hedge funds, fondos soberanos, private equity
• Arquitectura de los mercados globales y actores principales
• Funciones del gestor de fondos y estructura operativa
• Marco regulatorio internacional y organismos supervisores

• Principios de diversificación en mercados internacionales
• Activos tradicionales y alternativos
• Benchmarks globales y criterios de selección
• Asignación estratégica y táctica de activos

• Riesgo país, riesgo cambiario y correlaciones globales
• Volatilidad, beta y sensibilidad del portafolio
• Factores macroeconómicos y geopolíticos que afectan los fondos
• Evaluación de exposición y límites de riesgo

• Indicadores de desempeño ajustado por riesgo (Sharpe, Sortino, Treynor, alfa)
• Tracking error y análisis de valor agregado del gestor
• Métodos de medición y comparación con índices de referencia
• Software y herramientas cuantitativas para gestores de fondos

• Metodologías de rebalanceo
• Control de riesgo y seguimiento de rendimiento
• Gestión activa vs. pasiva en fondos internacionales
• Reportes, métricas de gestión y estándares globales de desempeño

• Sostenibilidad, criterios ESG y fondos verdes
• Inversiones temáticas y mercados emergentes
• Fintech, robo-advisors y automatización de portafolios
• Nuevas dinámicas del mercado global: criptoactivos, tokenización, AI aplicada a inversiones

La clase en vivo tiene por objetivo profundizar sobre los contenidos del curso, así como aterrizar algunas reglas específicas sobre cómo transar en distintos tipos de bolsas y lograr identificar las estrategias conceptuales de los distintos usuarios del mercado de capitales. Se espera que esta clase permita a los alumnos complementar el aprendizaje de las sesiones online y resolver las dudas que pudieran surgir durante el desarrollo del curso.

A lo largo del curso, los alumnos realizarán un proyecto grupal de aplicación de los contenidos aprendidos en clase. El trabajo está organizado en etapas y puede tener una preeentrega voluntaria con el fin de dar un feedback intermedio. El trabajo consiste en elaborar una propuesta de análisis de un caso real para proponer mejoras, aplicando lo visto en cada semana de clases.

• ¿Qué es la microestructura del mercado?
• Mercados perfectos versus mercados reales
• ¿Quiénes son los principales actores en los mercados financieros?
• Mercados tradicionales versus mercados modernos
• Desafíos

• Mercado con el libro de órdenes limitadas
• Mercado de dealers
• Características claves de los mecanismos de trading

• ¿Por qué nos importa la liquidez?
• ¿Cuál es la medida de liquidez?

• Mercados de capitales perfectos: la hipótesis de mercados eficientes (HME)
• El informed trading
• El high-frequency trading
• Competencia entre las plataformas de trading y los dark pools

• La dinámica del precio y costos de procesamiento de órdenes
• Gestión de riesgo e inventario
• El modelo completo: los precios bid y ask con las tres fricciones

• Inversionistas institucionales: La teoría de partir las órdenes
• Inversionistas institucionales: Evidencia
• Interacciones entre los traders

Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming.

• Retos y oportunidades en la administración de empresas multinacionales
• Sistema monetario internacional
• Regímenes cambiarios
• Balanza de pagos
• Mercado de divisas

• Estructura del Mercado Forex
• Paridad cubierta y descubierta de tasas de interés
• Instrumentos de cobertura: forwards, futuros, swaps de monedas, opciones de divisas

• Riesgo cambiario
• Estrategia de cobertura del riesgo cambiario
• Exposición cambiaria e instrumentos de cobertura

• El costo del capital a nivel global

• Gestión de impuestos
• Inversión extranjera directa

• Necesidades de financiamiento
• Formas de financiamiento